瑞士信貸14日發布2014年《全球財富報告》，報告顯示，全球財富在去年一年里增加了8.3%，達到創紀錄的263萬億美元。預計2019年全球百萬富翁人數將超過5300萬人，而中國資產過百萬美元的人數是118萬。

　　報告指出：全球中產階級的數量是10億人，他們的財富在1萬到10萬美元之間。中國的中產階級數量自2000年以來翻了一番，占全球的三分之一。

　　按照報告的定義，財富為1萬至10萬美元屬于中產階層，全球共有10億人。

　　報告說，中國內地個人平均凈資產2000年以來迅速增加，從5670美元達到2014年的大約2.13萬美元；個人資產中值為7033美元。2010年以來增加的主要因素為人民幣升值。

　　中國家庭財富總額全球排名第三，比第二位的日本少8%，比第四位的法國高44%。相比其他主要發展中經濟體，中國家庭資產以金融資產比例較高，占49%，原因是儲蓄率高。

　　中國居民個人實物資產為1.09萬美元，包括私有房和農村土地等資產。個人平均負債為1600美元，占總資產的6%。雖然負債比例相對較低，近年來卻快速增長。報告統計，中國資產為1萬至10萬美元的中產階層比2000年翻了一番，占全球的三分之一。

　　今年五月，就有臺灣地區專欄作家黃承富提及中國大陸中產階級的崛起，靠實業起家的不是占多數，反而是靠投資或說是投機崛起，像是公開市場交易的股票、基金、債券、保險及其他金融性理財產品，以及投機性房產。

先富裕起來的都是哪些人？

　　他認為：中國大陸中產階級行業主要集中于金融、貿易、制造業這三個比較傳統的領域。

　　黃承富提到，至2013年末，中國大陸私人可投資資產總額約94.1萬億元人民幣，較2012年的83.1萬億元人民幣增長了13%。其中，中產階級掌握的私人財富快速增長。2010年-2012年分別達到15.5%、16.1%、16.4%，2013年比例增長到16.6%，人均可支配的投資資產達130.8萬元人民幣，約650萬臺幣，這一資料顯示，私人財富向中產階級聚集的態勢非常明顯。

　　同時，越來越多的女性跨進富裕人群行列，中產階級人群在男女比例分配上為54.7%和45.3%，相較2012年的55.3%和44.7%的比例分配，差距正在縮小。

　　還有，從年齡上看，30-50歲之間的人群占到六成，其中30-39歲的人群占比34.3%，成為中產階級的中堅力量。這一年齡段的人群正處在智力、體力與經驗積累的高峰時期，同樣也處在職業發展或者創業的黃金時段。再從學歷上看，中產階級學歷都普遍較高，大學及大學以上的學歷占了67.3%，總占比超過2/3，文化程度越高，創造和獲得財富的能力相對較強。

　　事實上，之前也早有專家指出，目前中國已經成為全球財富最為高度集中的國家。中國財富向富人的集中度正在以年均12.3%的加速度在增長，是全球平均增速的2倍。

　　據中國國內的一份報告，則清晰地表明了社會財富集中在什么人手上。據國務院研究室、中央黨校研究室、中宣部研究室、中國社科院等部門一份聯合調查報告的數據，截至2006年3月底，中國內地私人擁有財產(不含在境外、外國的財產)超過5000萬元以上的有27310人，超過1億元以上的有3220人。在超過1億元以上的富豪當中，有2932人是高干子女。他們占據了億元戶的91%，擁有資產20450余億元。而考證其資產來源，主要是依靠家庭背景的權力資本。

中國富翁的財富主要來源：地產、金融、股市、礦產

　　在五千年的歷史上，中國人的財富從來沒有像最近這幾年這樣迅速地增長。

　　中國國民財富的增長最明顯的一個特點就是，它不是在各個領域齊頭并進地增長，而是在幾個特定的領域和板塊中迅速膨脹。中國式國民財富的尋寶圖上大大地寫著這幾個字：地產、金融、股市、礦產資源。它們是本輪國民財富增長的“四大金剛”。

　　我們以比較容易估算的房產為例，全國現有住房總面積超過300億平方米，如果以均價1500計算，僅住房一項，就聚集了至少45萬億的財富。事實上，僅上海一城，最新的居民住房總量應該有近3億平方米，平均價格超過1萬元，這樣算下來，總值大約3萬億元。如果把價格更高的寫字樓、商鋪等計算在內的話，總值將更高。

　　在過去的幾年里，中國出現了全國性的房價上漲，從一線城市到小縣城，從東部沿海到西部邊陲，房價一年數變，假設全國房價平均上漲500元，則因此增加的財富總額超過15萬億，人均超過1萬元。

　　除了房產，股票市場是另外一個造富基地。僅僅在2年多前，A股總市值僅為3萬億元，而今天，由于股價指數從1000點一路高歌猛進到6000點，再加上一大批“巨無霸”連續上市，A股總市值已經近29萬億元。在這個過程中，一大批個人投資者在這一輪牛市里獲益不淺，僅僅根據公開數據，炒股炒成身家上億的也不在少數。

地產何以成為財富頭牌

　　在這“四大金剛”中，地產是頭牌。2002年的前100位富豪中，有40余人涉足地產，而全球富豪榜中，前500位富豪只有大約30人是地產商。

　　當時依據的是2002年的富豪榜，而在2007年的榜單中，這種趨勢更明顯了：前100位富豪中，有48人與地產直接相關，占了近乎半壁江山。

　　地產業盛產富豪并不是因為這個行當的人比其他行當的從業者聰明或者踏實肯干，而是基于中國地產行業的制度設計。

　　中國地產用的是“香港模式”。這個模式大致上是，地產商從政府手頭批發到70年使用權的地皮(1997年之前，香港是英國從中國手中“租賃”過去的，所以當時的香港政府并不具有土地的所有權，而只有一定年限的使用權，所以從理論上講，它只能賣一定年限的使用權，而不是所有權)，然后，開發成樓盤，再把地皮70年的使用權與地上建筑一并零售給購房人。

　　一般說來，地上的建筑部分不會增值，相反，它會隨著時間的推移產生耗損而減值。另外，由于建筑材料全國價格大同小異，設計師、建筑工人的人力成本相差也不是很大，如果我們在一個小縣城拷貝一座一線城市的房子，地上成本應該差不太多。但是，房價的差別可能會超過10倍。房子不斷漲價的原因不在地上的建筑部分，而在地皮。

　　地皮為什么會升值？剔除需求因素增長等因素之后，我們會發現，市政建設會讓地皮迅速地升值。最明顯的一個例子就是地鐵沿線的房價明顯地比其他地方房價高。

　　而在一個經濟體迅速發展的過程中，市政建設一般也會迅速發展，這就讓不少地皮搭了市政建設的“順風車”。由于具有信息優勢以及強大的游說能力，地產商能比較充分地、集中地分享市政建設帶來的收益。這樣，公共的支出(市政建設)最后會表現在地產商的財務報表的收益中。這是地產商拿到的一筆錢。

　　地產商并不需要特殊的牌照，既然有如此好事，大家當然都爭做地產商，從理論上講，在充分競爭條件下，地皮的批發價格就會體現市政建設的未來收益，這樣地產商也就無利可圖。

　　事實不是這樣的，在“香港模式”下，由于土地是成片批發，這就等于設置了事實上的門檻，那些資金不夠雄厚的個人或者開發商連進場參與競價的機會都沒有。于是，土地批發的市場其實是個非充分競爭的市場，大批無批發實力的機構和個人只能在“零售市場”上買到一小塊地皮，而這個零售市場則是充分競爭的。龐大的批發零售差價，是地產商拿到的第二塊奶酪。

　　有了“市政建設”與“地皮的批發零售差”這兩塊收益，中國的地產商還受益于最近幾年爆發的住房需求，這種需求一方面跟城市化進程有關，一方面跟在福利分房時期形成的長期歷史欠債有關；此外，房產投資讓需求進一步放大。這些因素齊聚在一起，使得地產商成為本輪財富大爆炸中最大的受益集團。

銀行業是另外一個明星

　　前幾年還有經濟學家在叫“中國的國有銀行在技術上已經破產”，而今天，它們在資本市場上成了備受追捧的香餑餑。

　　以2007年10月17日收盤價計算，僅僅在A股上市的14家銀行總市值就高達9.6萬億元，占總市值的三成多。在過去幾年里，商業銀行的早期投資人日進斗金，個人財富迅速膨脹。在富豪榜中能見到不少這樣的身影。

　　跟地產業不同，銀行業從一開始就需要特批的牌照。到今天，偌大的中國，全國性銀行牌照只批了15家。它們數量雖少，但是卻占了中國銀行(行情，問診)業的大頭。

　　中國的銀行業雖然值這么多錢，其實做的事情卻很簡單：攬儲加放貸。就是讓大家把錢存在它那里，然后找人再貸出去。存款利率低，貸款利率高，中間的利差就是它們的主要收入。而存款利率和貸款利率都是政府規定好了的(當然了，貸款利率可以適當浮動，但是只允許上下浮動10%)，也就是說利差是政府規定了的。而這個利差要比在充分競爭格局下的利差大一倍以上(國外銀行通行的利差大約是1%，而中國銀行業的利差則能達到3%)。

　　由于通貨膨脹的因素，在一個事實上處于“負利率”的時代里，銀行的錢不愁貸不出去：道理很簡單，如果今年的100元到明年的購買力只相當于現在的90元，就算是付8%的利息，到明年也能穩賺2元。

　　在這樣的背景下，銀行是皇帝的女兒不愁嫁，而且還能優中選優，只貸給最優秀的申請人。其結果自然是放貸量大增，同時，貸款質量也大增，壞賬比例大幅度降低。最后的結果是，各家銀行的贏利能力都突然地增強了，以上市銀行為例，2007年幾乎是全行業的利潤同比增長50%以上，個別銀行再做一點努力，竟然能做到凈利潤同比增長100%。

　　依照央行公布的最新數據，2007年7月，中國銀行業共攬儲38.3萬億元，貸出26.3萬億元，以3%的利差計算，則僅此一項收入就近8000億元。考慮到整個中國的GDP也不過才20萬億，銀行吃的利差竟占GDP的4%，這實在不能不說是一個極高的比例。

　　除了銀行業之外，證券業、保險業等其他金融行業在過去的幾年里也迅速成長，其估值也大幅度提高，造就了一大批富豪。跟銀行業一樣，它們都是一些需要特批牌照的行當，只是由于其總體量不及銀行業大而已。

　　股市、礦產：生產富豪的流水線

　　在過去幾年時間里，A股從1000點漲到07年的6000點。其牛氣舉世無出其右。而今，這種牛氣甚至傳染到了香港已經在世界各地掛牌的所謂“中國概念股”。

　　在2007年富豪榜中，富豪們之所以能身家大增，其最主要的原因就是股價上漲而帶來其擁有的公司價值大增。

　　除了做實業的企業家之外，那些投資股票市場的股民也頗多收獲。在05到07年間，獲得10倍以上的收益人不在少數。

　　在1000點的時候，流通市值大約1萬億，而在6000點的時候，流通市值則近10萬億，當然，其中有相當是新股發行的貢獻，估計股民獲得的流通股增值大約超過5萬億元。現在，滬深兩市的開戶數大約為1.2億，由于大部分人都同時開滬深兩個戶，所以應該有6000萬投資人，剔除一些“死亡賬戶”，人均收益超過10萬元。對于一個人均年收入1萬來元的國家來說，這是一個令人吃驚的數字。在幾年前，如果有個50萬、100萬，就能成為券商的座上賓，被請進“大戶室”，而在2007年，隨便找一個股票交易廳，都有一大堆超過100萬的股民坐了個小馬扎在看閃來晃去的交易行情。

　　我們在銀行的“利差”這個事情上沒跟國際接軌，不過，能源、礦產以及其他原材料卻緊隨國際市場漲勢。在過去幾年里，國際市場上的各種礦產資源全線上漲，相應地，國內那些投資資源類企業的投資人也大賺特賺。

　　當然了，雖然也有一部分民間投資在這些領域，但大的資源類公司基本都是國有企業。最為知名的就是山西的煤礦主。事實上，他們已經成為繼溫州人之外另一個最具地方特點的富豪群。他們在北京購買豪宅名車的大手筆讓很多人目瞪口呆。

　　2004年的時候，一噸煤售價大約為310元，2007年，這個數字變成了410元。由于生產成本基本不變，所以價格上漲部分幾乎全是利潤。全國一年產煤總量大約為23億噸，這樣算來，每年由于價格上漲而帶來的利潤總和大約為2300億元，其中有相當一部分集中山西。

　　石油的情況則更為明顯，油價大幅度的上漲讓中國石油(行情，問診)成為“亞洲最賺錢的公司”，其股價也連續大漲。2000年，它以1.27元港幣的價格發行，而現在，股價已經超過18元。高高在上的中國石油也將在最近衣錦還鄉：回歸A股。

　　我國法律規定，礦產資源為全民所有，其收益也理應全民分享。2005年底，財政部副部長朱志剛在接受南方周末記者專訪時，曾針對資源行業的暴利表示：采全民的礦就要交足全民的錢，資源的增值收益不能讓少數群體獨占。兩年過去了，情況有所改觀，但還遠遠不能令人滿意。