是實惠還是噱頭？

　　業內人士表示，這是外資行搶占房貸高端客戶的一個信號

　　臨近年末，國內銀行不約而同的收緊了首套房貸的利率優惠政策，有些地區已將首套房貸利率最低上浮至基準利率的1.05倍。而就在日前，花旗銀行卻逆向而行打出了首套房貸利率82折的優惠牌，一時間賺足了眼球。花旗銀行在首套房貸上打出如此優惠牌，究竟是為了搶占個人房貸市場而給出的實惠，還是只為搏宣傳而給出的噱頭？

　　針對花旗方面此舉，某商業銀行信貸部負責人昨日在接受《證券日報》記者采訪時透露：“這一優惠政策確實要高于我們行的水平，在年末打出如此優惠，花旗的盈利空間應該非常有限。”該人士同時指出，“這也可以看成是一個信號，代表花旗等外資行方面經營策略上的某種變化，即發力搶占房貸的高端客戶。”

　　82折跌破首套房貸底線

　　年終將至，面對信貸額度的捉襟見肘，各家銀行均對房貸優惠空間大幅壓縮。據本報記者了解，目前各家銀行首套房貸利率較數月前均有所提高，最高優惠幅度也在85折，更有部分銀行對首套房貸執行的是基準利率上浮10%。然而就在房屋貸款一片惜貸的背景下，花旗卻推出了首套房貸利惠82折的超值優惠。

　　按此方案計算，假設借款人貸款200萬，貸款30年，采用常見的等額本息還款方式，那么在82折的利率優惠下，借款人將比獲得85折優惠的借款人少還近9萬元，比基準利率借款人少還54萬多元。花旗中國相關業務部門對媒體回應表示，根據央行及銀監會有關規定，該行首套房貸會在政策允許范圍內，根據客戶資質及貸款風險進行區別定價。

　　目前市場上首套房貸利率通常在8-9折之間，該行也會根據市場及客戶情況適當調整利率措施，不排除針對風險較低的貸款提供更好的貸款利率，但目前8.2折的貸款優惠利率尚未在北京地區實施。

　　花旗銀行出的這張折扣牌，較目前其它銀行可謂力度空前。近幾月來，國內銀行首套房貸利率往上走趨勢明顯。比如某銀行在8月之前還執行的是8.5折，8月后就是9折了，而到了9月中下旬的時候就變成了9.5折，再之后就執行基準。而對于不以房貸業務為工作重心的銀行，更是出現了較基準利率上浮的情況。而目前對于首套房最低的首套房貸利率折扣也在8.5折，這也被業內認為是盈利保本線。“其收益率相對其它貸款而言處于底部，目前并不會成為各大銀行主流趨勢。”銀聯信零售銀行部分析師陳龍對記者表示。

　　業界稱盈利空間有限

　　但也并非賠本買賣

　　那么此番花旗銀行給出低于其它銀行的超低首套房貸利率折扣，是否成為一個噱頭呢？陳龍指出：“目前五年期銀行存款利率上限是4.75%*110%=5.225%，而按照82折計算的首套房貸優惠利率是5.371%(5年期以上)，存貸利率非常接近。實行82折房貸利率看上去盈利空間非常小。”而這一觀點也得到了某銀行信貸部負責人的認可，該人士表示：“我們銀行目前最優惠的首套房貸利率折扣也只有85折，而按花旗最新的82折計算，應該是沒有盈利空間。”

　　但上述人士同時表示，花旗此舉也并非是一個賠本買賣。

　　陳龍認為，由于商業銀行可貸資金中很大部分是來自活期存款，其平均成本遠低于5年期以上存款利率。從2011年大部分銀行存貸款平均成本率及收益率情況來看，各大銀行存款平均成本率大概在1.5%-2%之間，而收益率大概在5%-7%之間。而據業內人士指出，由于花旗銀行此番的規則制定直接定位為高端客戶群，通過綜合算賬也還是會有收益的。

　　針對這一優惠政策，花旗方面制定了較高的門檻：除了期限僅為三個月且額度有限外，最為重要的是規定了只有稅后月收入達到2萬元以上，貸款金額達到150萬以上的申請人才能獲得82折房貸利率的審批。這也就是說，能享受此條件的人群將會非常少，只有那些高端客戶才能入圍。購買首套住房的這些剛性客戶，首套房貸利率優惠力度的加大，確實將會受到首次購房人群的歡迎。但花旗銀行的高門檻，確實將這些剛性需求的客戶拒之門外，而這也恰恰成為其吸引優質客戶的重要手段。

　　借房貸優惠政策

　　搶占中資行市場

　　值得注意的是，在這一時期國內銀行紛紛上調首套房貸利率，個別銀行甚至已較基準利率上浮。而以花旗銀行為代表的外資銀行卻反向而行，這從另一側面表明了外資行借此爭奪客戶資源的決心。在中資銀行對房貸利率優惠政策執行得更加謹慎之際，東亞、匯豐、渣打等外資行的房貸政策則有著明顯趨松的跡象。

　　對于這一現象，業內人士表示，中資銀行到年末通常授信額度會緊張，而外資銀行全年放貸相對平均，年末也正是通過優惠房貸搶占高端市場的一大機會。由于外資銀行房貸業務主要鎖定在高端客群，相對而言其門檻較高，且通常會在辦理房貸的同時向客戶推出其理財業務，房貸是其拓展高端客群的一大窗口。“之所以出現82折的優惠利率，可能與外資行經營策略上有所變化有關。”一位銀行業人士也認為，“在符合政策預期的背景下，外資行加大房貸業務力度，無疑是為了更好地拓展客戶資源，尤其現在房貸業務逐漸不受中資行重視但又需求漸旺的時候，是靠此吸引優質個人客戶最好的時機。”（記者呂東）